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国债抛售!20家主要债权人将其在中国的持股额降至18个月来的新浪财经股新低

    资料来源:杨子金说。对于21.8万亿美元的总债务和近1万亿美元的年度赤字,美国联邦已经表示,它不需要全世界的支持,但美国财政部仍在发行债务。显然,这个说法有许多矛盾。因为如果全球投资者真的不继续支持美元债务作为核心资产,过去几十年以美元和美国债务为核心的美国经济运行模式将突然结束,而这种情况现在可能正在发生。根据美国财政部12月17日发布的最新TIC(国际资本流动报告延期两个月的做法),美国国债的20名外国持有人在10月份减少了对美国国债的持有量(见下图),这是过去六个月中外国债权人数量最多的一次,以降低美国国债持有量。他们持有的美国国债。正如我们最近提到的,美国国债的抛售浪潮正在世界各地发生,这也反映了美国信贷继续走弱。值得注意的是,作为美国国债的最大海外债权人,中国10月份持有的美国国债比去年同期减少了125亿美元,降至1.1389万亿美元。这是中国连续第五个月大幅减少美国国债持有量,10月份美国国债持有量在8月和9月触及18个月低点后(去年5月以来最低)触及18个月低点。我们知道,近年来,中国投资者已成为全球投资者的巨大风向标。或者,正是在这种风向标的影响下,许多美国债务持有人已经开始连续大幅减少持有的美国国债。例如,从今年4月到10月,印度六次减持美国国债,总计188亿美元。虽然这个数字看起来并不很高,但它占印度3月份1,570亿美元的近12%。如果我们只看美国国债的持有情况,可能还不足以解释这个问题,但印度的脱美元可能涉及许多方面。例如,印度最近宣布,将与俄罗斯在相关领域进行合作和产品采购,直接以卢布结算。根据印度报纸Mint的报道,印度正在研究以人民币和卢比结算与中国的双边贸易的计划。与此同时,印度银行也在加紧黄金储备,以防止和对冲美元风险。根据世界黄金协会的统计,印度中央银行今年上半年购买了15.3吨黄金(如上所示),占今年上半年全球中央银行总购买量的8%左右(193.3吨),排名第四。不仅如此,根据RT报告,俄罗斯中央银行几个星期前已经证实,金砖四国,包括中国、俄罗斯和印度,正在采取措施拒绝以美元计价的黄金权利,从而在东部形成了黄金定价基准,并绕过了以美元计价的黄金权利交易体系。也就是说,减少美国债务、增加非美元货币结算和储备、囤积黄金、拒绝金元交易和定价权正成为印度去美元化的证据。值得一提的是,俄罗斯已经连续几个月没有出现在TIC名单上。过去几个月,俄罗斯几乎通过清算减少了美国国债的持有量,而且与美国国债的前十名外国债权人相距甚远。与此同时,俄罗斯也在进行美元化进程。根据世界黄金协会12月份公布的数据,俄罗斯官方黄金储备增加的趋势仍在继续。目前,俄罗斯黄金储量从2036.2吨增加到2066.2吨,达到新高。几个星期前,俄罗斯联邦宣布,它计划提出非美元货币的全球概念。据报道,这一概念是全球货币应用的一个系统而完整的解决方案。一旦提出或实施,就意味着在现有基础上美元的实际使用率将再次大大降低。不难理解,全球正在掀起抛售美国国债的浪潮。与中国、俄罗斯和印度正在打破美元的金权相比,日本作为美国债务的第二大海外债权人,也承诺大幅减少美国的债务。根据这份报告,日本10月份减少了95亿美元的美国国债持有量,这是今年6月以来的最大降幅。其头寸已连续三个月下滑,至每年1.0185万亿美元,美国国债的抛售已恢复七年来最低水平(自2011年10月以来)。根据《华尔街日报》早些时候的报道,日本投资者大量做空美国国债,而日本显然正在远离美元的核心资产——美国国债。野村资产管理固定收益部(Nomura Asset Management Fixed Income Unit)首席投资长川崎正彦(Masahiro Kawagishi)表示,美国经济无疑令人担心,美元可能不再是过去占主导地位的货币,他的团队已从美元计价资产中撤出资金。值得一提的是,日本对人民币债权的投资正在增加。根据财政部的数据,日本今年已经购买了1510亿日元(13.3亿美元)的中国债券。虽然这个数额不是很大,但日本投资者今年在人民币债券上进行了创纪录的投资。众所周知,日本的金融机构和投资者被誉为具有敏锐的投资意识。日本投资者对人民币资产的重视程度也反映了人民币国际化进程的加快。摩根资产管理公司(Morgan Asset Management)全球固定收益主管鲍勃•米歇尔(Bob Michele)说,我们看到流入美国国债市场的资金显著减少,尤其是来自日本的资金,日本的大量资金已流向非美元市场。所有这些迹象表明,美国国债的主要投资者正在积极地清偿美国国债,而美国经济可能无法通过兜售美国国债来维持下去。这样,美国经济将逐渐失去其货币优势和便利性。由于美元在过去几十年中的深刻影响,全球去美元化不是一朝一夕的过程,而是漫长的路要走。然而,如果印度经济在过去不太可能,那么它最近出人意料地被公开和全面地去美元化,为美元垄断或清算增加了无限的可能性。免责声明:由媒体合成的内容来自媒体,版权属于原作者。请联系原作者并获得复制许可。本文的观点仅代表作者本人,而非新浪的立场。如果内容涉及投资建议,仅供参考,不作为投资的依据。投资是有风险的,所以我们进入市场时需要谨慎。责任编辑:郭健

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